شتاب‌گیری درآمدهای عملیاتی بانک سینا / تصویری روشن و تاب‌آور از معماری درآمدی

خبرداری؟ بانک سینا در سه‌ ماهه نخست ۱۴۰۵ با ثبت مجموع درآمدهای عملیاتی ۹۸ هزار و ۵۶۶ میلیارد ریالی، نشان داد اتکا به درآمدهای کارمزدی و مدیریت بهینه ترازنامه، حاشیه سود خالص و نسبت کفایت سرمایه این نهاد مالی را در مسیر تعالی قرار داده است.

بانک سینا در گزارش فعالیت ماهانه منتهی به پایان خرداد ۱۴۰۵، تصویری روشن و تاب‌آور از معماری درآمدی خود داد. بر اساس داده‌های سامانه کدال، مجموع درآمدهای عملیاتی این بانک در سه‌ماهه نخست سال مالی به رقم بی‌سابقه ۹۸ هزار و ۵۶۶ میلیارد ریال رسید.

این دستاورد در حالی محقق شده که شبکه بانکی کشور با چالش‌های ساختاری در حوزه خالص درآمد مشاع مواجه است. با این حال، تحلیل ترکیب درآمدها نشان می‌دهد موتور رشد، تسهیلات اعطایی با سهم ۷۰ هزار و ۷۶۵ میلیارد ریالی بوده که تنها در سومین ماه سال، ۲۳ هزار و ۹۴۴ میلیارد ریال آن محقق شد.

این شتاب‌گیری در درآمدزایی، نشان‌دهنده بهره‌گیری بهینه از ظرفیت‌های ترازنامه و مدیریت کارآمد ریسک نقدینگی است. در کنار این موضوع، درآمد حاصل از سپرده‌گذاری نزد سایر بانک‌ها با ثبت رقم ۹ هزار و ۹۸۴ میلیارد ریال و درآمد سرمایه‌گذاری در اوراق بدهی با مبلغ ۵ هزار و ۷۵۸ میلیارد ریال، نشان‌دهنده استراتژی محافظه‌کارانه اما سودآور بانک در تخصیص منابع مازاد به دارایی‌های کم‌ریسک و دارای وزن ریسک پایین  است.

از منظر تحلیلگران نهادی، از کلیدی‌ترین شاخص‌های ارزیابی سلامت سیستماتیک یک بانک، گذار از درآمدهای سنتی به سمت درآمدهای پایدار کارمزدی است. در این راستا، بانک سینا در سه‌ماهه نخست سال جاری موفق به شناسایی ۱۱ هزار و ۲۸۶ میلیارد ریال درآمد کارمزدی شد.

افزایش ضریب نفوذ در خدمات بانکداری الکترونیک، تعهدات و ضمانت‌نامه‌ها، و همچنین توسعه درآمدهای حاصل از خدمات کارت و پایانه‌های فروش، باعث شده نسبت درآمدهای کارمزدی به کل درآمدهای عملیاتی به سطحی ایده‌آل نزدیک شود.

این رویکرد، همسو با استراتژی بانک‌های پیشرو در سطح جهانی نظیر جی‌پی مورگان چیس  و اچ‌اس‌بی‌سی  است که در دوران چرخه‌های انقباضی نرخ بهره، با اتکا به Fee-Based Income توانستند نوسانات حاشیه سود خالص را خنثی کرده و نسبت هزینه به درآمد خود را در محدوده‌ای رقابتی حفظ کنند.

در همین حال، درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری در سهام نیز با ثبت ۷۷۱ میلیارد ریال، نشان‌دهنده حضور هوشمندانه بانک در بازار سرمایه و مدیریت پرتفوی بر اساس اصول مدیریت ریسک کمی است.در بخش دارایی‌ها و کیفیت آن‌ها ، مانده تسهیلات اعطایی بانک سینا در پایان خرداد از مرز یک میلیون و ۶۵۹ هزار میلیارد ریال عبور کرد.

این حجم تسهیلات‌دهی، در کنار حفظ نسبت پوشش نقدینگی در سطوحی فراتر از الزامات ناظر، نشان‌دهنده تعادل دقیق انتفاع‌آوری و رعایت چارچوب‌های احتیاطی است. مانده سپرده‌گذاری‌های بانک نزد سایر بانک‌ها به رقم ۱۹۱ هزار و ۹۶۲ میلیارد ریال رسیده که به عنوان ضربه‌گیر نقدینگی در برابر شُک‌های خروج سپرده عمل می‌کند.

از سوی دیگر، مانده سرمایه‌گذاری در اوراق بدهی با مبلغ ۸۶ هزار و ۹۲۷ میلیارد ریال و سرمایه‌گذاری در سهام با رقم ۱۳ هزار و ۳۰۹ میلیارد ریال، ترکیبی متعادل از دارایی‌های با درآمد ثابت و متغیر را شکل داد.

مقایسه این شاخص‌ها با همتایان منطقه‌ای نظیر بانک قطر ملی  یا امارات ان‌بی‌دی نشان می‌دهد بانک سینا در مدیریت مطالبات غیرجاری و تخصیص بهینه ذخایر مطالبات مشکوک‌الوصول  رویکردی منطبق با استانداردهای کمیته بال  را دنبال می‌کند.

علاوه بر درآمدهای عملیاتی، شناسایی ۴ هزار و ۹۳۷ میلیارد ریال درآمد غیرعملیاتی، از محل فروش وثایق تملیکی و املاک مازاد، نشان‌دهنده چابکی بانک در آزادسازی سرمایه‌های منجمد و بازگرداندن آن‌ها به چرخه عملیات بانکی است.

این اقدام، تأثیر مستقیمی بر بهبود بازده دارایی‌ها و بازده حقوق صاحبان سهام  داشت. در بازار سرمایه نیز، ارزش بازار بانک سینا به حدود ۲۰۰ هزار میلیارد ریال رسیده و نسبت قیمت به ارزش دفتری در ۰.۶۸ قرار دارد، نشان‌دهنده پتانسیل بالای تجدید ارزیابی دارایی‌ها و افزایش سرمایه ۴۶.۰۵ درصدی اخیر از محل آورده سهامداران و سود انباشته.

این افزایش سرمایه، نسبت کفایت سرمایه  را به طرز معناداری تقویت کرده و بانک را برای توسعه مقیاس  و جذب سپرده‌های کلان سازمانی آماده‌تر ساخت. این شاخص‌ها در کنار نسبت‌های اهرمی بهینه، نشان می‌دهند بانک سینا با درک از چرخه‌های اقتصاد کلان، توانسته همزمان با حفظ قدرت مانور عملیاتی، ارزش افزوده ملموسی برای ذی‌نفعان خود خلق کند.

بیشتر بخوانید:بانک سینا و مدرن سازی تامین مالی واحد‌های تولیدی / کاهش ریسک برای حمایت از رشد اقتصاد ملی

با احتساب سود هر سهم  محقق‌شده در سطح ۵۳۸ ریال و نسبت قیمت به درآمد برابر با ۴.۷۶، بانک سینا نه‌تنها نهاد مالی سودآور، که از ارزنده‌ترین نمادهای گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری در تابلوی فرابورس ایران است با تکیه بر انضباط مالی و حکمرانی شرکتی مطلوب، مسیر رشد پایدار را طی می‌کند